Économie · Finances personnelles
REER et CELI (Québec et Canada)
Le REER réduit l’impôt au moment de la cotisation mais les retraits sont imposables ; le CELI n’offre pas de déduction mais ses revenus et retraits sont libres d’impôt. En 2026, le plafond annuel du CELI est de 7 000 $.
Mis à jour le 4 min de lecture
Au Canada, et donc au Québec, l’épargne est fortement orientée par deux comptes enregistrés : le REER (régime enregistré d’épargne-retraite), créé en 1957, et le CELI (compte d’épargne libre d’impôt), créé en 2009. Ce ne sont pas des placements en eux-mêmes, mais des enveloppes fiscales dans lesquelles on peut détenir des placements (comptes d’épargne, CPG, obligations, actions, fonds). Cette fiche présente les règles générales ; le choix dépend de la situation de chacun et peut justifier l’avis d’un professionnel indépendant.
Le REER
Principe
- Les cotisations sont déductibles du revenu imposable, au fédéral comme au Québec : elles réduisent l’impôt de l’année.
- Les revenus générés dans le REER (intérêts, dividendes, gains) ne sont pas imposés tant qu’ils y restent.
- Les retraits sont ajoutés au revenu imposable de l’année du retrait, et une retenue d’impôt est prélevée à la source.
L’intérêt fiscal du REER est maximal quand on cotise pendant des années à revenu élevé (taux marginal d’imposition élevé) et qu’on retire à la retraite, à un revenu plus faible.
Plafond
Le droit de cotisation annuel est égal à 18 % du revenu gagné de l’année précédente, jusqu’à un maximum de 33 810 $ pour 2026, diminué notamment du « facteur d’équivalence » lié à un régime de retraite d’employeur. Les droits inutilisés sont reportés sans limite. Les cotisations versées dans les 60 premiers jours de l’année peuvent être déduites pour l’année précédente. Le droit exact figure sur l’avis de cotisation de l’Agence du revenu du Canada (ARC).
Fin du REER
Au plus tard le 31 décembre de l’année de ses 71 ans, le titulaire doit convertir son REER, en général en FERR (fonds enregistré de revenu de retraite), qui impose des retraits minimaux annuels, ou en rente.
Les retraits sans impôt prévus par la loi
- Régime d’accession à la propriété (RAP) : retrait jusqu’à 60 000 $ pour l’achat d’une première habitation, à rembourser au REER sur une période déterminée.
- Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) : retraits pour financer des études à temps plein.
Le CELI
Principe
- Les cotisations ne sont pas déductibles.
- Les revenus et gains réalisés dans le CELI sont libres d’impôt.
- Les retraits sont libres d’impôt, à tout moment et pour tout usage. Ils ne sont pas comptés comme revenus et n’affectent donc pas les prestations calculées selon le revenu.
Plafond
| Élément | Règle |
|---|---|
| Âge d’ouverture | 18 ans (résident canadien avec numéro d’assurance sociale) |
| Plafond annuel 2026 | 7 000 $ |
| Droits cumulés au 1er janvier 2026 | Jusqu’à 109 000 $ pour une personne qui avait au moins 18 ans en 2009 et n’a jamais cotisé |
| Droits inutilisés | Reportés sans limite |
| Retraits | Les montants retirés s’ajoutent aux droits de cotisation de l’année suivante |
| Excédent | Pénalité de 1 % par mois sur la cotisation excédentaire |
Le piège le plus fréquent : retirer puis recotiser la même année au-delà de ses droits, ce qui crée un excédent pénalisé.
REER et CELI : les différences
| REER | CELI | |
|---|---|---|
| Déduction fiscale à la cotisation | Oui | Non |
| Imposition des retraits | Oui | Non |
| Plafond 2026 | 18 % du revenu gagné, max. 33 810 $ | 7 000 $ par an + droits reportés |
| Âge limite | Conversion au plus tard à 71 ans | Aucun |
| Effet des retraits sur les droits | Droits perdus (sauf RAP et REEP) | Droits récupérés l’année suivante |
| Effet sur les prestations calculées selon le revenu | Les retraits peuvent les réduire | Aucun effet |
| Usage typique | Retraite | Tout projet, fonds d’urgence, retraite |
Règle souvent citée : si l’on s’attend à un taux d’imposition plus faible à la retraite qu’aujourd’hui, le REER est généralement avantageux ; s’il doit être égal ou plus élevé, le CELI l’est souvent davantage. Ce n’est qu’un repère général.
Les autres comptes enregistrés
- CELIAPP (compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété), lancé en 2023 : cotisations déductibles comme un REER, retraits non imposables comme un CELI s’ils servent à l’achat d’une première habitation ; plafond de 8 000 $ par an et de 40 000 $ à vie. Voir crédit immobilier.
- REEE (régime enregistré d’épargne-études) : épargne pour les études d’un enfant, avec subventions fédérales et, au Québec, un incitatif québécois.
- RVER (régime volontaire d’épargne-retraite) : régime québécois offert par l’intermédiaire des employeurs (voir systèmes de retraite).
Questions fréquentes
Qu’y a-t-il dans un CELI ?
Ce que l’on choisit d’y placer, parmi les placements admissibles : épargne, CPG, obligations, actions, fonds. Un CELI investi en actions peut donc perdre de la valeur.
Peut-on avoir un REER et un CELI ?
Oui, et beaucoup de ménages utilisent les deux, selon leurs objectifs et leur revenu.
Où connaître ses droits de cotisation ?
Dans Mon dossier de l’ARC ou sur l’avis de cotisation annuel. Les relevés des institutions financières ne tiennent pas compte de tous les comptes détenus ailleurs.
Les Français installés au Québec peuvent-ils ouvrir un CELI ?
Tout résident canadien de 18 ans et plus disposant d’un numéro d’assurance sociale peut en ouvrir un ; les droits s’accumulent à partir de l’année où l’on devient résident. La fiscalité dans l’autre pays (convention fiscale France-Canada) peut toutefois différer et mérite d’être vérifiée.